Utilizando o MACD

Última atualização em Ter, 05 de Janeiro de 2010 22:10 Escrito por ELIAMAR Qua, 08 de Julho de 2009 22:49

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O MACD é um indicador popular desenvolvido por Gerald Appel. Embora sua utilização seja bastante difundida, nem todos conhecem suas verdadeiras características e assim desperdiçam uma ótima ferramenta técnica. Neste artigo, você vai entender como o MACD é formado e, principalmente, como utilizá-lo como um fiel ajudante no acompanhamento de tendências.

A primeira coisa a observar sobre o indicador são as informações fornecidas pelo seu nome:

Moving Average Convergence Divergence é uma sigla para convergência/divergência de médias móveis, já indicando que outros indicadores (médias móveis) são usados em sua composição.

n A construção do MACD utiliza, portanto, três elementos principais:

¨• Média móvel exponencial de 26 dias do preço (média longa)

¨• Média móvel exponencial de 12 dias do preços (média curta)

¨• Média móvel exponencial de 9 dias do próprio MACD (chamada de linha de sinalização)

Deve-se observar que :

¨• MACD maior que zero: Neste caso a média móvel de 12 dias é maior que a média de 26, isso significa que as expectativas mais recentes são mais favoráveis para alta que as anteriores.

• MACD menor que zero: Neste cenário a média de 12 dias é menor que a de 26, mostrando um panorama mais relacionado a uma situação de baixa.

No gráfico a seguir estão plotadas as médias móveis de 12 e 26 para serem comparadas ao indicador MACD . Observe os cruzamentos das médias móveis no gráfico e o cruzamento da linha zero no indicador plotado abaixo:

n O zero no MACD representa uma região na qual a oferta e demanda estão em equilíbrio. Não se deve operar quando a linha de sinalização ( que corresponde ao período 9 e está na cor vermelha) caminha lenta e paralela à linha zero do MACD. Deve-se esperar que ela aponte para um dos lados de forma inclinada.

A linha de sinalização nos ajuda a identificar pontos de entrada e saída do mercado.

¨• Sinal de compra: Um sinal de compra é gerado sempre que o MACD cruza para cima sua linha de sinalização ou se inclina para cima no fundo do canal.

¨• Sinal de venda: É gerado sempre que o MACD cruza para baixo sua linha de sinalização. Ou se inclina para baixo formando um topo.

n Existem diversas ferramentas de análise técnica que podem (e devem !) ser utilizadas para reforçar uma sinalização de compra ou venda gerada pelo MACD. Uma dessas maneiras é observar a condição de compra ou venda excessiva do MACD.

Ao realizarmos uma inspeção histórica dos pontos máximos e mínimos que o MACD atingiu ao longo do tempo, podemos ter uma boa idéia se estamos alcançando uma posição de compra ou venda excessiva, o que facilita a ocorrência de movimentos corretivos. Veja no gráfico a seguir,onde foram traçadas linhas horizontais nos topos e fundos do MACD, podendo confirmar a força da tendência. Este tipo de análise pode ajudar identificar também uma grande oportunidade : a divergência entre preço e indicador.